產(chǎn)品名稱

國內(nèi)黃金期權

產(chǎn)品說明

國內(nèi)黃金期權是一項規(guī)避黃金市場風險的有效工具，期權買方在付給期權賣方期權費后，即獲得在規(guī)定的某一時點按約定的條件買賣一定數(shù)量的黃金；相應地，期權賣方承擔應期權買方的要求履行合約的義務。

產(chǎn)品功能

通過鎖定未來的黃金價格對基礎資產(chǎn)進行市場風險規(guī)避。

產(chǎn)品特色

交易方式靈活，業(yè)務存續(xù)期，客戶可以發(fā)起部分或者全額平倉，也可在到期日實物交割。

交易期限靈活，客戶可選擇標準期限或不規(guī)則期限，最長期限不超過12個月。

適用客戶

客戶須為黃金產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)以及上海黃金交易所的會員或代理客戶，符合中國銀行適合度評估、行業(yè)、授信、反洗錢及制裁等合規(guī)要求。

辦理流程

1.協(xié)議簽署：對于滿足適合度評估的客戶，按合同管理要求，與中國銀行簽署《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》、《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易補充協(xié)議（企業(yè)客戶版）》或《衍生交易總協(xié)議》；

2.業(yè)務背景審核：中國銀行需審核客戶交易背景是否真實、交易申請書中客戶填寫信息是否清晰完整、客戶印鑒是否合規(guī)真實、客戶需求合理性等；

3.授信或保證金落實：若客戶賣出期權，客戶需要有充足的資金交易授信或保證金；

4.詢價：客戶通過書面委托形式確定期權交易的細節(jié)，以此向中國銀行詢價；

5.成交：交易一旦達成，中國銀行向客戶提供交易證實；

6.結算：期權的買入方在起息日向賣出方支付期權費。若到期日買入方選擇實物交割，則按照期權條款進行交割?？蛻艨筛鶕?jù)需要，在交易存續(xù)期或到期日對交易進行平倉。

溫馨提示

客戶在開展國內(nèi)黃金期權交易在存續(xù)期主要面臨以下風險：一是市場風險，在市場價格發(fā)生波動，向客戶不利方向發(fā)展時，會造成客戶交易的估值虧損或?qū)嶋H虧損；二是流動性風險，在一個流動性較差的市場環(huán)境中，客戶可能無法以預期的價格結清頭寸。